旋极信息上市被起诉 谁为广大股民兜底?

中国有句成语叫作“仰人鼻息”，指的就是通过别人的帮助而不能自主。这个成语听起来有些贬义，要是换作俗语的话，说得好听一些叫做“大树底下好乘凉”。而即便如此，也终有“树倒猢狲散”的时候，一旦失去了仰仗的靠山，接下来的处境将会相当艰难。

近日，即将登陆创业板的北京旋极信息技术股份有限公司(以下简称旋极信息)因涉嫌侵犯专利权突遭上市公司朗科科技(300042.SZ)起诉，并索赔6000万元一事在财经领域炒得沸沸扬扬。

朗科科技状告旋极信息侵权

5月15日，国内知名企业朗科科技在广西南宁提起诉讼，状告北京旋极信息技术公司侵犯其名称为“用于数据处理系统的快闪电子式外存储方法及其装置”的发明专利权，并索赔6000万元。21日，朗科科技又向中国证监会办公厅信访办及创业板部递交实名书面举报材料，要求停止旋极信息上市发行。

以发明闪存盘知名的朗科科技，迄今已拥有发明专利140多件。为维护自己的权益，之前，朗科科技已提起多起诉讼，并获得胜诉。对于即将上市的旋极信息来说，此次诉讼的影响或许更大。一些证券业人士甚至认为，如果此事不能和解的话，旋极信息将可能面临暂缓上市甚至停止上市的情形。

对于此次朗科科技本次诉讼，其最终结果如何，尚不得知。这看起来似乎是一个孤立的案件，但当进一步了解到旋极公司上市资质之后，就会发现事情并非想象的那么简单。

旋极信息近一半收入来源于银行USBKEY业务

旋极信息的主营业务之一为嵌入式信息安全产品，该产品95%以上的收入来自于USBKEY业务，几乎占据了公司整体收入的一半。据旋极信息招股书显示，公司在2009年成为中国农业银行最大的USBKEY供应商。 根据中国经济时报记者调查发现的数据显示，农行2009 年USBKEY 总采购量约为520 万支，2010 年总采购量约为2000 万支。农行全系统2010 年比2009 年整体需求增长284.62%。而根据旋极信息公开资料显示，2008年至今，公司在报告期内来自农业银行的营业收入占公司当期营业收入的比例分别为0%、36.18%、46.00%和51.44%。

从这些简单的数字我们就可以看出，旋极信息对于农业银行USBKEY业务过度依赖， 这或许也是公司发展的策略使然。但是让我们不能忽视的是，根据中国农业银行总行2009年进行的USBKEY产品供应商招标文件，USBKEY供应期初定为2009年至2011年末。也就是说，2012年农行会否继续位居北京旋极最大客户存在市场的不确定性。.

除此之外，由于农行对USBKEY产品的采购方式有所不同，2009-2010年度旋极信息USBKEY产品在农行的市场占有率已经有所下降。2009年，旋极信息对农行总行的供应量固定为30%，而2010年，采购方式变为各地分行每年在农行总行确定的中标供应商范围内，进行二次招投标来确定本地分行当年度的USBKEY供应商，竞争变得激烈。

旋极信息或将因遭遇侵权诉讼而被暂缓上市

本次诉讼影响，迄今，旋极信息的上市步伐至少被延缓了。其5月17日公告称，鉴于被起诉事宜可能对发行人正在进行的初步询价结果产生不确定影响，公司将初步询价的时间顺延7天至5月25日。

多位行业资深分析师纷纷表示，旋极信息主营业务完全依赖单一客户，给公司经营埋下风险。如果不改变这种情况，将影响上市后的发展。而如今，广西壮族自治区南宁市中级人民法院已经正式立案受理旋极信息与朗科科技的纠纷案件，并将在7 月 4 日下午对本案进行审理。一旦法院认定旋极信息涉嫌侵权，按照法律规定将停止旋极信息ComyiKEY220 产品的经营内容，这也就意味着旋极信息将失去在农行甚至其他有合作意向银行的全部订单。而据资料显示USBKEY业务已经占据了旋极信息近一半的经营收入，如果停止将对旋极信息带来非常沉痛的打击。对于即将在创业板上市的公司来说，这种后果的严重性是不言而喻的。

为上市，旋极信息大股东承诺败诉兜底，谁来为广大股民兜底?

事实上，旋极信息的招股说明书中并没有涉及专利侵权的相关内容。

一位北京投行人士对此则表示“如果诉讼的判决最后真的成立，那么旋极信息的保荐机构在信息披露上可能存在重大遗漏。”

针对朗科科技诉旋极信息一案，旋极信息大股东、实际控制人陈江涛同时做出书面承诺，如果公司因本次侵权案件最终败诉，并因此需要支付任何侵权赔偿金、相关诉讼费用，或因本次诉讼导致公司的生产、经营遭受损失，陈江涛将承担公司因本次诉讼产生的侵权赔偿金、案件费用及生产、经营损失。

当前，企业上市的招股书的风险提示中一般采用的都是含糊其辞的表述，行业外的人很难了解到行业发展现状，对于普通投资者而言，更不知道真正潜在的风险隐患。

相比基金等机构投资者，中小散户明显处于信息的劣势，而在即将上市的公司基本面发生重大变化的时候，中小投资者往往会比机构投资者获取信息迟钝很久。在这个过程中，怎样能切实保护广大中小股民的利益，谁来为广大股民的投资负责兜底?显然没有哪家上市企业的大股东愿意来兜这个底。

中国企业的知识产权意识亟待加强

对于本次诉讼事件，无论结果如何，都值得我们反思，人无远虑，必有近忧，近年来，多家即将上市企业因知识产权而折戟，归结其原因，与我国一些中小型企业的知识产权意识淡薄有关，一些企业在研发过程中，使用了别人的技术或者侵犯了他人专利权却不自知。有些企业则总是报着侥幸心理，觉得法不责众，即使侵权了也无所谓，企业要以抢占市场为先。这种没有远虑，只顾眼前利益的经营策略为企业未来发展埋下祸根。