美的集团整体上市 推动战略转型

近年来，美的集团一直在深入推动战略转型，转变发展方式。具体来说，美的集团整体上市在推动实现“三个转变”——从注重数量增长向追求质量增长转变；从产品低附加值向产品高附加值转变；从粗放式管理向精益管理转变。这一过程是非常的阵痛，但是我们的目标是非常清晰的，也取得了显著的成效。2012年对外公布的数据看，营收规模虽有下降，但盈利目标达成，产品盈利能力增强，去年四季度以来美的全面恢复增长，一季度以来产品市场份额也逐渐回到转型前水平。

《每日经济新闻》记者注意到，本次美的集团整体上市新股发行价为44.56元/股，在日前公司召开的重大资产重组暨经营业绩说明会上，对于机构提出整体上市后跌破发行价的可能，公司表示：会坚持过去迅速敏锐的应对方法。

美的集团整体上市，重组完成后美的集团将以消费者和市场导向的组织，形成“集团—事业部”两级架构，其中事业部为“9+2+1结构”：9个终端消费品事业部+2个产业链核心部件事业部+1个国际运营平台，及全国网络布局物流公司共13个经营单位，架构清晰精简。

具体而言，即美的集团发行A股，换股吸收合并美的电器，美的电器的法人资格将注销，美的集团作为存续公司将继承及承接美的电器的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利及义务。

美的集团整体上市方案显示，美的集团的发行价格为44.56元/股。美的电器换股价格为15.96元/股，以决议公告日交易均价9.46元/股为基准，溢价68.71%。换股比例为0 .3582：1，即每1股美的电器股份可换取0 .3582股美的集团发行股份。

4月1日复牌的美的电器(000527,股吧)，连续4个交易日涨停。而昨日（4月9日）在A股市场全面反弹的背景下，美的电器涨幅仅为0.6%，但15.96元换股价仍较13.52元的收盘价溢价18%。

美的集团整体上市完成后，美的将实现主业大家电、小家电、电机、物流全部业务的上市。美的集团董事长方洪波昨日表示，美的集团集团整体上市，将有助于进一步促进公司整体的规范运作。

有业界人士表示，美的集团整体上市将起到“一箭三雕”的作用：一是扩大上市公司收入规模；二是通过战略投资者、管理层入股，使治理结构规范化；三是简化组织架构。