谁是互联网金融的“大玩家”?

一次别出心裁的跨洋跨界合作，让近一年来在P2P领域异军突起的小牛在线，有一次成为中国互联网金融界瞩目的焦点。

美国时间12月26日，圣诞节后的第一天，在达拉斯小牛队主场美联航中心球馆，一抹亮眼中国红震撼了广大球迷，“小牛资本”和“小牛在线”的品牌画面出现在比赛现场，引得观众频频侧目。这是继匹克、安踏等体育类企业之后，首个登录NBA赛场的中国互联网金融企业。

作为互联网金融企业，小牛在线为何会远赴重洋选择与一支美国篮球队合作?回顾小牛在线的成长历程，它是如何在一年半的时间里，从一家刚上线的平台成为全国知名的互联网金融企业的呢?

两只小牛的强强联合

NBA文化，蕴含着不断超越自我、健康向上及百折不挠的体育精神，达拉斯小牛于上个世纪80年代进入NBA赛场，就以“为胜利不惜一切”的拼搏精神，成为NBA的一支强队，并于2011赛季夺得NBA联盟总冠军。队中的核心球星德克•诺维斯基在中国更是家喻户晓。

小牛队靠着拼搏精神，成功在NBA赛场突出重围，而在P2P领域的小牛在线亦是如此。自成立以来，小牛在线成长势头迅猛。上线仅一年多时间里总成交额突破15亿，不仅在华南出类拔萃，即使放到全国范围内也是名列前茅。

练就“真功夫”突围市场

纵观2014年的P2P市场，可谓“一半是海水一半是火焰”。

从全国P2P成交量来看，2014年的成交量从2013年的不足千亿，迅速增长为3000多亿，市场火爆、行业前景可见一斑;另一边厢，银行系、券商系、上市公司系、互联网公司系等各路资本争相厮杀进入P2P领域，一时烽烟四起。于此同时，市场集中开始凸显：2014年上半年，排名前100名的平台就已占据超过70%的市场份额，而到了2014年10月，排名前50名的平台的市场份额就超过了80%，竞争激烈程度可想而知。

相比其它有银行背景或者国资背景的P2P平台，小牛在线只是一家民营金融企业，其如何从激烈的竞争中突出重围呢?

小牛在线自成立之初，就依托其母公司小牛资本的强大后盾，风险管控体系和专业风控团队均源于小牛资本，以打造基金式风控产品为宗旨，通过征信评定、数据分析、实地考察等重重审核，确保借款人个人或公司提供的信息和数据真实可靠。同时，风控团队经过再三筛评，精选优质项目。小牛在线这样采用自营的方式，注重项目风险控制，整个体系可以形成独立盈利的闭环，而不需要依赖别人的项目。这不仅可以增加平台的抗风险能力和盈利能力，也将树立更好的品牌形象。

除了母公司的支持，引进优秀人才也成为小牛在线成功的原因之一。2013年末至2014年上半年，小牛在线陆续从德勤会计事务所、南方基金、陆金所、阿里巴巴、渣打银行等知名企业引进优秀人才，搭建业界堪称“豪华”的高端团队。对于互联网金融的经营模式尚未完全成型这样的新领域，来自不同行业背景的团队成员在小牛资本的信任及放权下，利用自身的工作经验，发挥最大的想象空间，去探索创新、丰富产品体系、提升客户以赢得市场。

吹响全国布局的号角

在小牛在线首席战略官张杰看来，2015年P2P平台的竞争，将是寻找优质借款人的竞争。对于小牛在线而言，2015年会在内部规范化、平台透明化、产品丰富化的基础上，让团队走出珠三角，搭建百家针对借款人的门店，吸引全国范围的投资者和项目进入平台。

然而，小牛在线并非是盲目地寻找借款人，而是要通过发展小微贷业务，从有资金需求的人群中找到具有还款能力的“好人”，把钱借给他们。小微贷款，本质上是服务银行无法覆盖的那一部分人群，他们最大的特点是传统方式下信用资料的缺失，在这种情况下，定价以及审核的时间比较长，成本也较高。

小牛在线为线下小微贷团队引入一整套风控审核系统，这样线下团队不仅可以通过一些预设的指标来批量审核借款人，还能减少单纯线下审核过程中产生的错漏。同时，通过精确模型积累下来的大数据，可以为平台建立更准确的借款人信息系统，大大提高了筛选优质借款人的效率和准确性。

据了解，目前小牛在线投入最大的模块之一，就是风控费用。“在经过严格的项目初筛之后，只有30%左右的项目能够通过最后的专业审核。”张杰如是表示。为了打造在业内更有竞争力的风险控制水平，小牛在线此前接入上海资信，通过前期对项目借款人的征信查询，可以更有效地遴选优质项目，保障平台投资人的资金安全。

与此同时，小牛在线希望在不远的将来，对小微人群的风险情况做出区分，并采取区别对待的定价政策。目前，市场并未有对小微人群的定价分级，无法判断、区分对待“好人”和“坏人”，只能统一利率借款给他们。如果可以在这一环节深入，实现借款人的分层，在当前竞争趋于同质化的情况下，才能真正体现每一个平台的优劣。