刘明康：互联网金融应主要专注小额贷款

银监会前主席刘明康日前在出席“2014香港互联网金融高峰论坛”时表示，为免增加违约风险，从事互联网金融业者，不应沾手一般银行从事的交易，为此监管机构应为互联网金融业建立“防火墙”，并且尽快提出互联网金融业的指导意见及监管规定。

刘明康认为，互联网金融公司应主要从事小额贷款，而小额贷款的不良贷款比率，一般较大额借贷为低，认为至目前为止，互联网金融尚未为整体金融系统带来风险。刘明康引述数据指出，今年7月份，内地小额贷款的不良贷款比率约为0.98%，较整体不良贷款比率低30%以上，反映互联网金融业的违约情况尚未恶化。

以专注于小额业务的有利网为例，非常看重小额分散原则对风险的制衡作用。自2013年6月上线至今，有利网的累计投资额已超过31亿元，但平均单笔借款金额不超过68000元，大部分贷款都是小微商户或者工薪阶层的消费贷款。对“小额”的坚持有效降低了单笔贷款的风险。

对于“分散”原则，由合作小贷公司提供的每一笔借款除了借款方地域、行业、人群特征非常分散外，有利网在投资平台上还会将借款项目进一步份额化，投资人可按自身意愿决定投入单个项目的资金额度。也就是说比如你只有4000元用于投资，也可以在8个项目中每项目投入500元，确保鸡蛋不放在一个篮子里，一对多的交易机制充分有效地分担了风险。

总的来说，有利网的小额分散模式，一是能够完全进入实体经济，助力普惠金融;二是集中违约的概率降低，安全性更高。截至目前，有利网合作机构的整体坏账率保持在1%以内。